再次调整备付金政策
业内资深人士众多「支付百科」据透露，央行将按0.35%的年费率向支付机构支付第三方支付机构准备金的利息，并按季度结算利息。此外，10%需要作为非银行POS机行业的担保基金计提。每季度最后一个月的20日为结息日，21日为转账日。作为清算保证金，央行将通过清算保证金专户统一核算支付机构的所有客户准备金，确保准时转移准备金利息。据「支付百科」据了解，这已经不是央行第一次调整备付金政策了。备付金政策的每一次变化都影响着支付机构的心。 早在2017年1月，央行就要求支付机构将备付金存入央行专用存款账户，当时首次存款的平均比例约为20%。 2017年12月，央行宣布，2018年2月至4月，集中存款比例逐月增加10%。但直到2018年4月，集中交存比例才调整到50%左右。2018年6月，发布《关于支付机构客户存款全部集中存款的通知》，规定支付机构客户存款集中存款比例自2018年7月9日起逐步提高，2019年1月14日实现100%集中存款。
2018年11月底，央行发布《关于取消人民币客户储备账户的通知》，明确要求“支付机构可以依靠银联和网络清算平台实现收款、支付等相关业务，应在2019年1月14日前取消储备银行开立的人民币客户储备账户，规定可以保留的账户除外”。 支付机构享受的协议利息不是支付机构自有资金的增值收入，最终会反映为净利润，存在许多不合理之处。 截至2019年1月，央行仅用两年时间就结束了支付机构通过沉淀客户备付金躺着赚取利息的盈利模式。 储备集中存款后，POS机行业也经历了一段痛苦的时期，支付机构完全失去了收集羊毛的空间，许多支付机构不得不向技术服务转型。
支付机构将获得43亿利息
准备金是消费者进入第三方支付机构平台但尚未进入商户账户的资金。中间一般有几天的缓冲期，这些沉淀在平台上的备付金量非常大。 在之前直接连接的“三方模式”时代，支付机构用巨额的“客户储备”迫使银行树立榜样，“储备”成为支付机构的钱袋，他们在全国选择渠道和银行平等讨价还价，“存款”对银行的重要性不言而喻，支付机构的渠道非常慷慨。 然而，由于POS机行业的发展道路也出现了许多问题，如二清、无证机构、持牌机构挪用客户储备现象、直接连接导致相关交易不能追溯、电信欺诈查处障碍等迫切需要解决。在此背景下，央行决定集中支付支付机构的准备金。 自2017年6月以来，央行资产负债表“储备货币”增加了“非金融机构存款”，即支付机构存入中国人民银行的客户储备存款。 储备存款后，支付场景已成为第三方支付机构发展的首要任务。在这方面，支付宝和财富支付通过不断扩大生态地图来增加支付入口，而中小型支付机构由于自身实力等问题将面临转型问题。第三方支付机构负责人「支付百科」说中小机构现在不赚钱，主要是因为断直连和备付金交通管理。所以在间接模式下，大家都觉得主要的支付业务不赚钱。现在央行已经为第三方支付机构准备了0.35%的利息，而之前最低利息是0.7%。
另一方面，虽然准备金政策的新调整增加的利息收入有限，但无疑会减轻中小型支付机构的生存压力。准备金的利息收入为自身发展提供了更多的资金，实现了在这一时期失去准备金费率差异的稳定过渡。 由于该政策的积极影响，拉卡拉股票大幅飙升，从1月7日开盘时的79.60元涨到1月7日收盘时的82.36元。 根据央行最新数据，截至2019年1月底，支付机构存入中国人民银行的客户储备存款为1.39万亿元。 「支付百科」经计算，根据央行目前决定的0.35%年费率和准备金存款规模，除非计提的10%作为非银行POS机行业保障基金外，支付机构每年将获得43.78亿元的利息收入。市场欢迎监管的“分红”，「支付百科」按备付金规模计算，支付宝和财付通占全部备付金的近90%，相当于央妈每年给两巨头包三四十亿的大红包。而其他支付机构的备付金相对较少，几亿到几十亿的备付金规模可以获得几百万到几千万的净收入，可谓久旱逢雨。 虽然准备金政策的调整对支付机构有很大的好处，但支付机构不是吸收储蓄的存款机构，准备金利息只能是其副产品，而不是主要的利润渠道。为了寻求长期发展，支付机构还应回归支付服务业务的起源，发展自己的商业模式和服务客户的能力，注重转型创新，在激烈的支付市场中站稳脚跟。
